Финансовый анализ может быть только. Зачем и кому нужен финансовый анализ. Финансовый анализ: Что это такое

Комплекс мероприятий, направленных на оценку платежеспособности, устойчивости компании и перспектив ее развития.

Технически, процедура состоит в сборе первичной информации о материальных ценностях и нематериальных активах, затем сведения отражаются в учетных программах, систематизируются и готовится единая отчетная форма. Анализ финансового состояния предприятия, группы компаний или целого государства — задача бухгалтеров, сотрудников налоговых служб, инвестиционных банков.

Преимущество анализа финансов состоит в комплексном подходе: первичная информация группируется по экономическому смыслу (например, доходы и обязательства), структуре (оборотные активы и основной капитал), временным рамкам (краткосрочные и долгосрочные вложения). Эффективность оценки зависит от полноты и достоверности предоставленных первичных данных: анализ финансов проводится на основе бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, а также промежуточных показателей внутренней CRM-системы организации.

Методы анализа финансов экономического объекта

• Горизонтальный метод — последовательное сравнение стоимости активов в текущем и предыдущем периодах. Такой вариант подходит компаниям с обилием имущества на балансе: строительным фирмам, производственным предприятиям.
• Структурный метод — определение удельного веса (доли в общей стоимости) каждой группы активов на текущий момент. Способ применяют организации, регулярно реализующие активы: компании «полного цикла», посредники, логистические предприятия.
• Трендовый метод — сравнение удельных весов каждого актива в текущем и предыдущем периодах. Развернутый анализ применяется для построения прогнозов развития, оценки долгосрочной прибыльности предприятия.
• Метод сравнения коэффициентов — расчет соотношения между группами активов, представленных в бухгалтерской или управленческой отчетности. Такой вариант определяет взаимосвязь между разделами баланса, позволяет выделить наиболее прибыльную категорию.
• Пространственный метод — сопоставление показателей юридического лица с цифрами конкурентов, среднеотраслевыми, нормированными показателями. Методика используется при выработке долгосрочной стратегии развития компании, перед выходом на новый рынок.
• Факторный метод анализа — оценка влияния внешних событий на финансовое положение организации. Такой способ актуален в условиях нестабильного положения на рынке, резких изменений хозяйственного строя страны.

Особенности анализа финансов

1. Применение относительных величин. Финансовые показатели оцениваются относительно предыдущих периодов, нормативных показателей по отрасли (или рынку), данных конкурентов.
2. Потребность в полной и достоверной информации. Развернутый анализ финансовых показателей возможен при наличии всех сведений на начало и конец рассматриваемого периода.

В результате изучения материала данной главы студент должен:

знать

• теоретические основы проведения финансового анализа;
• виды анализа финансового состояния предприятия;

уметь

• систематизировать и обобщать информацию о финансовом состоянии предприятия;
• использовать различные современные методики проведения анализа финансового состояния;

владеть

• специальной терминологией по финансовому анализу;
• навыками профессиональной аргументации при выборе того или иного метода финансового анализа.

Финансовый анализ в системе управления предприятием

В современных условиях финансовый анализ является одним из главных инструментов управления финансовым состоянием предприятия; в его основе лежит анализ и оценка эффективности управления финансовыми ресурсами хозяйствующих субъектов путем расчета различных показателей, параметров, коэффициентов и мультипликаторов.

Финансовый анализ используется как самим предприятием, так и внешними субъектами рынка при осуществлении различных сделок или для предоставления информации о финансовом состоянии предприятия третьим лицам. В оперативной деятельности финансовый анализ используется для оценки финансового состояния предприятия, установления ограничений при формировании планов и бюджетов предприятия, оценки прогнозируемых и достигнутых результатов деятельности и т.д.

Анализ (от греч. analysis - разложение) - метод научного исследования (познания) явлений и процессов, в основе которого лежит изучение составных частей, элементов исследуемой системы 1 . Анализ позволяет выявить сущность, закономерности, тенденции и взаимосвязи различных процессов, в том числе и хозяйственной деятельности на всех уровнях (в стране, отрасли, регионе, на предприятии) и в разных сферах экономики (производственная, инвестиционная, социальная), что дает возможность изучить внутреннюю суть и природу вопроса в зависимости и с учетом факторов.

Теоретико-методические и практические аспекты финансового анализа предприятий и организаций достаточно глубоко и полно отражены в работах ряда отечественных авторов: М. И. Баканова, И. Т. Балабанова, В. И. Бариленко, И. А. Бланка, С. А. Бороненковой, В. В. Бочарова, Д. X. Бухаровой, Л. Т. Гиляровской, А. И. Гинзбурга, Л. В. Донцовой, Д. А. Ендовицкого, О. В. Ефимовой, Н. Н. Ильичевой, В. В. Ковалева, Л. И. Кравченко, С. И. Крылова, Э. И. Крылова, Н. II. Любутина, А. А. Мак- сютова, М. В. Мельник, И. Е. Мизиковского, Н. С. Нечеухиной, Н. А. Никифоровой, Л. Н. Павловой, В. В. Панкова, Г. Б. Поляка, В. М. Родионовой, Н. А. Русака, Г. В. Савицкой, Н. Н. Селезневой, Е. М. Сорокиной, Л. С. Сосненко, Е. С. Стояновой, А. Ф. Черненко, В. А. Чернова, А. Д. Шеремета, Л. Ф. Шиловой и других. Значительный вклад в исследование проблемы внесли зарубежные ученые: Л. А. Бернстайн, Дж. К. Ван Хорн, Т. Р. Карлин, А. Р. Макмин, Д. Стоун, К. Хеддервик, Э. Хелферт, К. Хит- чинг и другие.

В России сложились два основных подхода к определению сущности финансового анализа. Согласно первому финансовый анализ охватывает все разделы аналитической работы, которые входят в систему финансового менеджмента, т.е. связаны с управлением финансами хозяйствующего субъекта с учетом влияния окружающей его среды, включая различные виды рынков, в том числе и рынка капиталов . Второй подход ограничивает сферу его охвата анализом только бухгалтерской отчетности (О. В. Ефимова, А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев).

Более полное определение этого термина приведено в «Финансово-кредитном энциклопедическом словаре» А. Г. Грязновой: «Финансовый анализ - это совокупность методов определения имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта в истекшем периоде, а также его возможностей на ближайшую и долгосрочную перспективу» . Целью финансового анализа является определение наиболее эффективных путей достижения прибыльности компании, основными задачами - анализ доходности и рисков предприятия.

Таким образом, финансовый анализ следует рассматривать как комплекс аналитических процедур, заключающийся в идентификации, систематизации и аналитической обработке доступных данных финансового характера, результатом которого является предоставление пользователю информации, которая может служить основой для принятия управленческих решений в отношении объекта анализа .

Финансовый анализ является частью анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, который состоит из двух взаимосвязанных разделов: финансового и управленческого анализа (рис. 1.1) .

Рис. 1.1.

Особенностями внешнего финансового анализа являются :

• множественность субъектов анализа;
• наличие различных целей и интересов у субъектов анализа;
• существование типовых методик, стандартов учета и отчетности;
• ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия;
• ограничение задач анализа;
• максимальная открытость результатов анализа.

Особенностями управленческого анализа являются:

• ориентация результатов анализа на цели и интересы руководства предприятия;
• использование всех доступных источников информации для анализа;
• отсутствие регламентации процедуры анализа со стороны государственных органов;
• комплексность анализа, изучение всех сторон деятельности предприятия;
• интеграция учета, анализа, планирования и принятия решений;
• максимальная закрытость результатов анализа.

Предметом финансового анализа является совокупность анализируемых финансовых отношений, потоков финансовых ресурсов, причинно- следственных связей и методов их исследования.

Объектом финансового анализа является финансово-хозяйственная деятельность предприятия, в частности процессы, связанные с изменением ресурсной базы предприятия (собственного и заемного капитала); активов предприятия (оборотных и внеоборотных); доходов и расходов предприятия; положительных и отрицательных денежных потоков предприятия и др.

Финансовый анализ позволяет выявить изменения показателей финансового состояния предприятия; определить факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия; оценить финансовое положение предприятия на определенную дату; дать оценку количественным и качественным изменениям в финансовом состоянии предприятия; определить тенденции изменения финансового состояния предприятия.

Таким образом, основными задачами финансового анализа являются:

• исследование теоретических основ финансового анализа;
• общая оценка финансового состояния предприятия (оценка состава и структуры источников финансовых ресурсов, анализ источников собственных и заемных средств, анализ кредиторской задолженности, оценка состава и структуры активов, их состояния и движения, анализ основного и оборотного капитала, анализ дебиторской задолженности);
• анализ финансовой устойчивости;
• анализ платежеспособности и ликвидности;
• анализ денежных потоков;
• анализ эффективности использования капитала;
• оценка кредитоспособности предприятия;
• анализ деловой активности предприятия;
• прогнозирование финансовых показателей предприятия;
• анализ финансового состояния неплатежеспособных предприятий и поиск путей предотвращения банкротства.

В системе управления любого предприятия всегда имеет место большое число периодически повторяющихся функций, процессов и действий по принятию управленческих решений. Для понимания роли и места финансового анализа в принятии управленческих решений необходимо раскрыть его содержание; в экономической теории оно сводится к следующему. Для принятия обоснованных управленческих решений необходимо иметь соответствующую информацию, в полной мере характеризующую состояние изучаемого объекта. Сама по себе информация еще не может служить основой принятия управленческих решений, поскольку необходима ее аналитическая обработка. Кроме того, в зависимости от целевой установки и методов аналитической обработки информации принимаются разные типы управленческих решений.

Финансовый анализ выступает не только важнейшей составляющей любой из функций управления, но и сам является видом управленческой деятельности, предшествующей принятию управленческих решений, направленных на устойчивое развитие организации. Таким образом, финансовый анализ занимает промежуточное место между сбором информации и процессом принятия решений и в зависимости от характера принимаемого решения использует соответствующие методы (рис. 1.2).

Рис. 1.2.

Финансовый анализ российских предприятий по используемым видам и формам принципиально не отличается от аналогичных процедур, проводимых в рамках традиционного (западного) подхода. Проведенные исследования позволяют сгруппировать существующие формы и виды финансового анализа по различным классификационным признакам (табл. 1.1).

В результате проведения финансового анализа осуществляется финансовая диагностика предприятия и ему присваивается рейтинговая оценка. При этом анализ финансовой отчетности служит интересам различных групп пользователей. Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы - с целью изучения эффективности использования ресурсов; банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска; поставщики - для своевременного получения платежей; налоговые органы - для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д.

Финансовый анализ является прерогативой высшего звена управленческих структур предприятия, способных влиять на формирование финансовых ресурсов и на потоки денежных средств. Эффективность или неэффективность частных управленческих решений, связанных с определением цены продукта, размера партии закупок сырья или поставок продукции, заменой оборудования или технологии, должна пройти оценку с точки зрения общего успеха предприятия, характера его экономического роста и роста общей финансовой эффективности.

Таким образом, обоснование любых управленческих решений достигается прежде всего за счет проведения комплексного финансового анализа хозяйственной деятельности предприятия.

• Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. М.: Велби, 2010.
• Финансово-кредитный энциклопедический словарь / под общ. ред. А. Г. Грязновой.М.: Финансы и статистика, 2004.
• Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.
• Шеремет Л.Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. М.: ИПФРА-М, 2000.
• Бочаров В. В. Финансовый анализ. СПб.: Питер, 2009.

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта включает анализ: доходности и рентабельности; финансовой устойчивости; кредитоспособности; использования капитала; валютной самоокупаемости.

Источниками информации для являются бухгалтерский баланс и приложения к нему, статистическая и оперативная отчетность. Для анализа и планирования используются нормативы, действующие в хозяйствующем субъекте. Каждый хозяйствующий субъект разрабатывает свои плановые показатели, нормы, нормативы, тарифы и лимиты, систему их оценки и регулирования финансовой деятельности. Эта информация составляет его коммерческую тайну, а иногда и ноу-хау.

Анализ финансового состояния проводится с помощью следующих основных приемов: сравнения, сводки и группировки, цепных подстановок. Прием сравнения заключается в сопоставлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями (норматив, норма, лимит) и с показателями предшествующего периода. Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы. Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния отдельных факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Этот прием используется в тех случаях, когда связь между показателями можно выразить математически в форме функциональной зависимости. Сущность приема цепных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчетный показатель базисным (т. е. показателем, с которым сравнивается анализируемый показатель), все остальные показатели рассматривают при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

Доходность хозяйствующего субъекта характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности - это сумма прибыли или доходов. Относительный показатель - уровень рентабельности. Уровень рентабельности хозяйствующих субъектов, связанных с производством продукции (товаров, работ, услуг), определяется процентным отношением прибыли от реализации продукции к ее себестоимости. Уровень рентабельности предприятий торговли и общественного питания определяется процентным отношением прибыли от реализации товаров (продукции общественного питания) к товарообороту.

В процессе анализа изучаются динамика изменения объема чистой прибыли, уровень рентабельности и факторы, их определяющие. Основными факторами, влияющими на чистую прибыль, являются объем выручки от реализации продукции, уровень себестоимости, уровень рентабельности, доходы от внереализационных операций, расходы по внереализационным операциям, величина налога на прибыль и других налогов, выплачиваемых из прибыли. Влияние роста объема выручки на рост прибыли проявляется через снижение себестоимости. Все затраты по отношению к объему выручки можно разделить на две группы: условно-постоянные и переменные. Условно-постоянными называются затраты, сумма которых не меняется при изменении выручки от реализации продукции. К этой группе относятся: арендная плата, амортизация основных фондов, износ нематериальных активов и др. Эти затраты анализируются по абсолютной сумме. Переменные затраты - это затраты, сумма которых изменяется пропорционально изменению объема выручки от реализации продукции. Данная группа охватывает расходы на сырье, транспортные расходы, расходы на оплату труда и др. Эти затраты анализируются путем сопоставления уровней затрат в процентах к объему выручки.

Зависимость прибыли от реализации выражается с помощью графика рентабельности, где точка К является точкой безубыточности. Она показывает ту предельную сумму выручки от реализации продукции в стоимостной оценке (оm) и в натуральных единицах измерения (оn), ниже которой деятельность хозяйствующего субъекта будет убыточной, так как линия себестоимости выше линии выручки от реализации продукции. Графики рентабельности представляют очень простой и эффективный метод, позволяющий подойти к решению таких сложных проблем, как-то: что случится с прибылью, если выпуск продукции уменьшится: что случится с прибылью, если цена будет увеличена, себестоимость снижена, а реализация упадет? Главная задача построения графика рентабельности заключается в определении точки безубыточности - точки, для которой полученная выручка равна денежным расходам.

Финансовый анализ - это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.

Финансовый анализ - это процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов дальнейшего повышения его рыночной стоимости.

Такого рода анализ может выполняться как управленческим персоналом данного предприятия, так и любым внешним аналитиком, поскольку в основном базируется на общедоступной информации.

Основу информационного обеспечения анализа финансового состояния, как это было отмечено выше, должна составить бухгалтерская отчетность. Безусловно, в анализе может использоваться дополнительная информация, главным образом, оперативного характера, однако она носит лишь вспомогательный характер.

В качестве основных источников информации для проведения финансового анализа могут использоваться:

1. Внешние данные(-состояние экономики, финансового сектора, политическое и экономическое состояние;- курсы валют;- курсы ценных бумаг, доходность по ценным бумагам;- альтернативные доходности;- показатели финансового состояния других компаний;)

2. Внутренние данные (-Бухгалтерская отчетность; -Управленческая отчетность.)

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

В результате финансового анализа определяется как текущее финансовое состояние предприятия, так и ожидаемые в перспективе параметры финансового состояния.

Таким образом, финансовый анализ можно определить как способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий цель :

1. оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;
2. оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;
3. выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;
4. спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.

Цели финансового анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач

Задачи финансового анализа:

1. Анализ активов (имущества).2. Анализ источников финансирования.3. Анализ платежеспособности (ликвидности).4. Анализ финансовой устойчивости.5. Анализ финансовых результатов и рентабельности.6. Анализ деловой активности (оборачиваемости).7. Анализ денежных потоков.8. Анализ инвестиций и капитальных вложений.9. Анализ рыночной стоимости.10. Анализ вероятности банкротства.11. Комплексная оценка финансового состояния.12. Подготовка прогнозов финансового положения.13. Подготовка выводов и рекомендаций.

Виды фин. Анализа:

1)в завис. От организаци-х форм проведения:внутр.,внешний(Внутренний анализ проводится работниками предприятия. Информационная база такого анализа гораздо шире и включает любую информацию, циркулирующую внутри предприятия и полезную для принятия управленческих решений. Соответственно расширяются и возможности анализа. Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия и потому не имеющими доступа к внутренней информационной базе предприятия. Внешний анализ менее детализирован и более формализован.)

2)в завис. От объема исследования: полный, тематический

3) в завис. От объема анализа: по предприятию в целом, по подразделению или по структурной единице, по отдельной фин. Операции

4) в завис. От периода проведения исследования: предварительный, текущий, последующий

Для решения конкретных задач финансового анализа применяется целый ряд специальных методов , позволяющих получить количественную оценку отдельных аспектов деятельности предприятия. В финансовой практике в зависимости от используемых методов различают следующие системы финансового анализа, проводимого на предприятии: трендовый, структурный, сравнительный и анализ коэффициентов.

1. Трендовый (горизонтальный) финансовый анализ базируется на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени. В процессе осуществления этого анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных показателей и определяются общие тенденции их изменения (или тренд). Наибольшее распространение получили следующие формы трендового (горизонтального) анализа:

1) сравнение финансовых показателей отчетного периода с показателями предшествующего периода (например, с показателями предшествующей декады, месяца, квартала);

2) сравнение финансовых показателей отчетного периода с показателями аналогичного периода прошлого года (например, показателей второго квартала отчетного года с аналогичными показателями второго квартала предшествующего года). Эта форма анализа применяется на предприятиях с ярко выраженными сезонными особенностями хозяйственной деятельности;

3) сравнение финансовых показателей за ряд предшествующих периодов. Целью такого анализа является выявление тенденции изменения отдельных показателей, характеризующих результаты финансовой деятельности предприятия. Результаты такого анализа обычно оформляются графически в виде линейных графиков или столбиковой диаграммы изменения показателя в динамике.

2. Структурный (вертикальный ) финансовый анализ базируется на структурном разложении отдельных показателей. В процессе осуществления этого анализа рассчитываются удельные веса отдельных структурных составляющих финансовых показателей. Наибольшее распространение получили следующие формы структурного (вертикального) анализа: анализ активов, капитала, денежных потоков.

3. Сравнительный финансовый анализ базируется на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных финансовых показателей между собой. В процессе осуществления этого анализа рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей. Наибольшее распространение получили следующие формы сравнительного анализа: анализ финансовых показателей предприятия и среднеотраслевых показателей, анализ финансовых показателей данного предприятия и предприятий-конкурентов, анализ финансовых показателей отдельных структурных единиц и подразделений данного предприятия, анализ отчетных и плановых (нормативных) финансовых показателей:

4. Анализ финансовых коэффициентов базируется на расчете соотношения различных абсолютных показателей между собой. В процессе осуществления этого анализа определяются различные относительные показатели, характеризующие различные аспекты финансовой деятельности. Наибольшее распространение получили следующие аспекты такого анализа: финансовой устойчивости, платежеспособности, оборачиваемости активов и рентабельности.

Инструкция

Помните, что при анализе деятельности предприятия используется принцип эффективности хозяйствования, предполагающий достижение наибольшего результата при наименьших затратах. Наиболее обобщающим показателем эффективности является прибыльность. К ее частным показателям можно отнести:
- эффективность использования трудовых ресурсов (рентабельность персонала, производительность труда), основных производственных фондов (фондоемкость, фондоотдача), материальных ресурсов (материалоемкость, материалоотдача);
- эффективность инвестиционной деятельности предприятия (окупаемость );
- эффективность использования активов (показатели оборачиваемости);
- эффективность использования капитала.

После расчета системы коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности предприятия сопоставьте их с плановыми, нормативными и отраслевыми показателями. Это позволит сделать вывод об эффективности функционирования организации и ее месте на рынке.

Чтобы сделать общий вывод об эффективности деятельности предприятия, рассчитайте уровень рентабельности, представляющий собой отношение прибыли предприятия к величине основных и оборотных средств. Данный показатель объединяет в себе целый ряд коэффициентов (рентабельность капитала, продаж, товаров и т.д.). Рентабельность – это интегральный показатель . Она показывает меру , его привлекательность для инвесторов.

При анализе деятельности предприятия учтите, что для более детального изучения его состояния необходимо провести факторный анализ полученных результатов. Ведь каждый показатель, отражающий использование производственных ресурсов, находится под влиянием иных показателей.

Обратите внимание

На деятельность организации в целом оказывают воздействие многие факторы:
- общая экономическая ситуация в стране и на рынке;
- природно-географическое положение предприятия;
- отраслевая принадлежность;
- факторы, обусловленные функционированием предприятия (ценовая и сбытовая политика, степень использования производственных ресурсов, выявление и использование внутрихозяйственных резервов и т.д.).

Анализ финансовой отчетности представляет собой оценку платежеспособности, кредитоспособности, рентабельности, а также инвестиционной привлекательности предприятия. Проведение анализа отчетности фирмы дает возможность потенциальным партнерам сделать вывод о необходимости дальнейшей работы с ней.

Инструкция

Чтобы быстро и качественно провести анализ, не обязательно иметь под рукой всю отчетность предприятия. Для этого необходимы только две формы: «Бухгалтерский баланс» и «Отчет о прибылях и убытках». Хорошо, если есть возможность посмотреть показатели в динамике за 2-3 года.

При проведении анализа финансовой отчетности необходимо обратить внимание на абсолютные показатели, которые позволяют судить об имеющихся у предприятия источниках , их расходовании, наличии и распределении прибыли, финансовыми ресурсами. При этом следует выявить наиболее проблемные статьи, а также их показатели с предыдущими отчетными периодами (например, объемы незавершенного производства, просроченной и кредиторской задолженности и др.).

Далее проводится горизонтальный анализ всех показателей финансовой отчетности. При этом определяется изменение процентных соотношений в течение нескольких лет. Например, рассчитывается рост выручки, чистой прибыли, процентов и займов, и других статей.

Помимо этого, проводится вертикальный анализ, который предполагает расчет доли каждого показателя отчетности в общем объеме. Например, процент просроченной кредиторской задолженности в сумме краткосрочных обязательств, доля готовой продукции в объеме запасов.

Далее выявляется тенденция деятельности фирмы. Для этого показатели базового периода принимаются за 100 процентов, а значения следующих периодов рассчитываются, исходя из этого, что позволяет сделать прогноз работы предприятия на будущее.

Кроме того, при анализе финансовой отчетности рассчитывается ряд коэффициентов (рентабельности, ликвидности, платежеспособности), которые дают возможность сказать о соответствии финансовой деятельности фирмы общепринятым нормам.

В некоторых случаях при анализе финансовой отчетности полезно сопоставить полученные показатели со среднеотраслевыми или с показателями фирм-конкурентов, чтобы выявить место предприятия на рынке.

Видео по теме

Бухгалтер любой организации часто сталкивается с необходимостью составления финансового анализа, хотя этим может заниматься и рядовой специалист финансового или экономического отдела. Составление финансового анализа дает возможность руководству предприятия оценить эффективность управления. Подробный финансовый анализ проводится при смене финансового или генерального директора или купле-продаже организации.

Вам понадобится

• Финансовые показатели организации

Инструкция

В крупных предприятиях имеются целые отделы, которые занимаются финансовым анализом. Маленькие фирмы для составления анализа приглашают экономиста из аудиторской компании. Обычно эта процедура занимает не более 2-3 дней.

Для составления финансового анализа требуется отчетность различных форм, но основой, конечно, являются данные. Баланс предприятия позволяет оценить достаточность хозяйственной деятельности, эффективность размещения капитала и структуру заемных источников.

Сначала нужно проанализировать структуру активов и пассивов баланса. Для этого статьи активов группируются по уровню , оборотным и необоротным активам. Пассив группируется по степени и источникам возникновения. Оборотные и необоротные активы находятся в 1 и 2 разделах баланса, собственные источники в 4 разделе, 5 и 6 раздел показывает привлеченный капитал.

Бюджетная задолженность предприятия отражается в 625 и 626 строках баланса. В 610 строке можно увидеть краткосрочные займы. 621, 622 и 628 строки показывают перед кредиторами. 623 и 624 строки содержат краткосрочную задолженность и 510 долгосрочную.

Теперь стоит посмотреть на остатки высоколиквидных активов – 260 , среднеликвидных активов – 240 строка, низколиквидных активов – 210 строка.
Разные группы активов обращаются в денежную форму и могут использоваться для погашения долгов.

После того, как все статьи сгруппированы, нужно найти динамику изменений в оборотных средствах активов и пассивов. Затем проверить были ли изменения в разделах баланса, и выявить причины. Особое внимание нужно уделить оборотным средствам: росту дебиторской задолженности, уровню запасов, реализации готовой продукции.

В форме 2 и 3 баланса отображаются денежные потоки предприятия. Для того чтобы определить величину выручки, необходимо из данных на конец периода, находящихся в строке 10 в форме 2 вычесть данные из этой же строки, но на начало периода.

Так как выручка формируется из взаимозачетов поступлений денежных средств, необходимо рассчитать фактическую сумму, находящуюся на счетах. Эти данные берутся из формы 4 баланса. Чтобы увидеть полные финансовые обороты, необходимо суммировать строку 30 с 50 и 90. Эти данные и будут регулярными поступлениями.

Сезонность поступлений денежных средств можно увидеть, сравнив данные нескольких кварталов. Для того чтобы увидеть возможности предприятия, нужно сопоставить данные по группам активов, объединенных по степени ликвидности.

Обратите внимание

Выявление завуалированных недостатков возможно только в случае проведения детального анализа.

Полезный совет

Для того чтобы не тратить время на составление финансового анализа вручную, можно поставить специально разработанную программу, что дает больше гарантии в безошибочности полученных данных

Финансовый анализ проводится для изучения основных параметров предприятия, которые дают объективную оценку его финансового состояния. Результаты проведения анализа помогают руководителю определить рекомендации по направлению дальнейшей деятельности компании.

Вам понадобится

• - калькулятор;
• - данные бухгалтерского учета.

Инструкция

Проведите анализ ликвидности, который позволит определить оплачивать свои текущие обязательства. Рассчитайте коэффициент покрытия, который показывает, достаточно ли предприятию ресурсов для текущих обязательств. Определите коэффициент быстрой ликвидности, отображающий способность фирмы оплачивать текущие обязательства при своевременном расчете с дебиторами.

Вычислите коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий возможность предприятия немедленно определенную часть долгов. Рассчитайте чистый капитал путем вычета из оборотных активов текущих обязательств предприятия. Наличие данной величины показывает способность фирмы оплачивать текущие обязательства и производить расширение деятельности.

Выполните анализ активности, который характеризует эффективность основной деятельности и скорость оборота финансовых средств предприятия. Для анализа деловой активности необходимо рассчитать коэффициенты оборотности активов, кредиторской и дебиторской задолженности, длительности оборотов, основных средств, материальных запасов и собственного капитала.

Проведите анализ платежеспособности, который определит структуру источников финансирования предприятия, независимость фирмы от внешних источников и степень финансовой стойкости. Для этого рассчитайте коэффициент финансирования, платежеспособности, маневренности собственного капитала и обеспеченности собственными оборотными средствами.

Проанализируйте рентабельность предприятия, что позволит выяснить эффективность вложенных средств и рациональность их применения. Для анализа вам необходимо рассчитать коэффициент рентабельности собственного капитала, активов, продукции и деятельности.